Following the crowd? Peer influence on voluntary bank audits

• 成果类型: Article
• 署名作者: Beck, Matthew J.; Lundstrom, Nathan G.; Stuber, Sarah B.
• 署名单位: University of Kansas; Texas A&M University System; Texas A&M University College Station; Mays Business School
• 刊物名称: CONTEMPORARY ACCOUNTING RESEARCH
• ISSN/ISSBN: 0823-9150
• DOI: 10.1111/1911-3846.12930
• 发表日期: 2024
• 页码: 914-943
• 关键词: headquarters location matter; earnings management; geography; QUALITY; cost

摘要

We examine whether peer audit choices influence a bank's decision to obtain an audit voluntarily. We find that the likelihood of a bank voluntarily obtaining an audit is significantly associated with the audit decisions of peers. The relation is stronger when the peers are more salient due to closer geographic proximity, similarity in loan portfolio, and similarity in size. In addition, we find that peer influence on a bank's audit decision is moderated by the bank's existing level of assurance. Specifically, banks already obtaining a lower level of assurance are less likely to begin an audit in response to peer influence. We also find no evidence that peer influence extends to banks' decisions to cease obtaining an audit. Overall, our findings are consistent with peer influence significantly influencing banks' decisions to begin obtaining an audit. Faire comme les autres ? L'influence des pairs sur les audits volontaires au sein des banquesLes auteurs examinent si les choix des pairs en matiere d'audit influencent la decision d'une banque de proceder volontairement a un audit. Dans le cas des banques, ils constatent que la probabilite de proceder volontairement a un audit est fortement associee aux decisions d'audit des pairs. La relation est plus forte lorsque les pairs s'averent plus importants en raison de leur proximite geographique, de la similitude de leur portefeuille de prets ou de leur taille. En outre, ils observent que l'influence des pairs sur la decision d'une banque de realiser un audit est diminuee par le niveau d'assurance fourni par la banque. Plus precisement, les banques fournissant un niveau d'assurance moins eleve sont moins susceptibles de lancer un audit en reponse a l'influence des pairs. Les auteurs ne trouvent aucune donnee indiquant que l'influence des pairs s'etend aux decisions des banques de cesser de proceder a un audit. Dans l'ensemble, les resultats de l'etude tendent a demontrer que l'influence des pairs influe de maniere significative sur la decision des banques de proceder a un audit.