Leadership ability: Labor market outcomes, organizational benefits, and talent management in the auditing profession

• 成果类型: Article
• 署名作者: Dong, Ting; Kallunki, Juha-Pekka; Nilsson, Henrik; Vanstraelen, Ann
• 署名单位: Stockholm School of Economics; University of Oulu; Aalto University; Maastricht University; University of Antwerp
• 刊物名称: CONTEMPORARY ACCOUNTING RESEARCH
• ISSN/ISSBN: 0823-9150
• DOI: 10.1111/1911-3846.12998
• 发表日期: 2025
• 页码: 153-186
• 关键词: mediating role; partner; firm; expertise; skills

摘要

Leadership is considered a core competency for auditors. This study examines how auditors' leadership ability affects their labor market outcomes and audit firm performance. Using Swedish military data on qualified auditors (CPAs), we first show that auditors' leadership ability, measured at around age 18, is a strong predictor of their income and career success. However, our results also suggest that the audit labor market compensates for auditors' leadership ability at a much later stage than the general labor market. Second, we examine whether the value of leadership ability derives from higher-quality auditing, commercial performance, or both. We find strong evidence that leadership ability enhances auditors' commercial performance and some evidence on leadership ability being associated with higher audit quality. Third, at the audit firm level, we find that auditors' leadership ability significantly benefits audit firm performance measured as client portfolio size and audit firm profitability. Finally, we investigate leadership talent attraction and retention in the auditing profession. We find that the auditing profession attracts better leadership talent than the general labor market. Although nearly a quarter of CPAs leave the profession over the sample period, there is no significant difference in leadership ability between those who stay and those who leave. Overall, our results have important practical implications for audit firms' talent management. Capacit & eacute; de leadership : r & eacute;sultats sur le march & eacute; du travail, avantages pour l'organisation et gestion des talents dans la profession de l'auditLe leadership est consid & eacute;r & eacute; comme une comp & eacute;tence essentielle pour les auditeurs. Cette & eacute;tude examine comment la capacit & eacute; de leadership des auditeurs affecte leurs r & eacute;sultats sur le march & eacute; du travail et les performances du cabinet d'audit. En utilisant des donn & eacute;es militaires su & eacute;doises sur les auditeurs qualifi & eacute;s (CPA), nous montrons tout d'abord que la capacit & eacute; de leadership des auditeurs, mesur & eacute;e vers l'& acirc;ge de 18 ans, est un facteur pr & eacute;dictif important de leurs revenus et de la r & eacute;ussite de leur carri & egrave;re. Cependant, nos r & eacute;sultats sugg & egrave;rent & eacute;galement que le march & eacute; du travail de l'audit compense la capacit & eacute; de leadership des auditeurs & agrave; un stade beaucoup plus tardif que le march & eacute; du travail g & eacute;n & eacute;ral. Deuxi & egrave;mement, nous examinons si la valeur de l'aptitude & agrave; diriger d & eacute;coule d'un audit de meilleure qualit & eacute;, de la performance commerciale ou des deux. Nous trouvons des donn & eacute;es solides indiquant que l'aptitude & agrave; diriger am & eacute;liore le r & eacute;sultat des audits sur le plan commercial, ainsi que des donn & eacute;es indiquant que l'aptitude & agrave; diriger est associ & eacute;e & agrave; une meilleure qualit & eacute; d'audit. Troisi & egrave;mement, au niveau du cabinet d'audit, nous constatons que la capacit & eacute; de leadership des auditeurs a un impact significatif sur le r & eacute;sultat des audits, mesur & eacute; par la taille du portefeuille de clients et la rentabilit & eacute; du cabinet d'audit. Enfin, nous & eacute;tudions l'attraction et la r & eacute;tention des talents de leadership dans la profession de l'audit. Nous constatons que la profession de l'audit attire de meilleurs talents de leadership que le march & eacute; du travail en g & eacute;n & eacute;ral. Bien que pr & egrave;s d'un quart des CPA quittent la profession au cours de la p & eacute;riode d'& eacute;chantillonnage, il n'y a pas de diff & eacute;rence significative dans la capacit & eacute; de leadership entre ceux qui restent et ceux qui partent. Dans l'ensemble, nos r & eacute;sultats ont d'importantes implications pratiques pour la gestion des talents dans les cabinets d'audit.