Following the blind? Database coding policies and the case of IFRS noncompliance

• 成果类型: Article; Early Access
• 署名作者: Alsarghali, Sara; Daske, Holger; Jada, Hala; Labonte, Makiko
• 署名单位: University of Mannheim
• 刊物名称: CONTEMPORARY ACCOUNTING RESEARCH
• ISSN/ISSBN: 0823-9150
• DOI: 10.1111/1911-3846.13069
• 发表日期: 2025
• 关键词: international differences; COMPUSTAT; survival; adoption

摘要

We present a case illustrating the pitfalls of insufficient disclosure of commercial databases' coding policies. We replicate the finding in the literature that a nontrivial percentage of firms mandated to adopt IFRS ignore this obligation. Specifically, Pownall and Wieczynska (2018, Contemporary Accounting Research, 35(2), 1029-1066) report more than 3,000 cases, or 10% of all mandated firms in the European Union. When using primary data sources (applicable local regulations and firms' annual reports), we find that noncompliance with IFRS adoption is nonexistent in the one-to-one replication using the same firm-year observations. We attribute the prior misperception to the commercial database's insufficient disclosure of a misleading coding policy of the consolidation item. We also show that no other data provider correctly captures consolidation status, which determines whether firms must report under IFRS. In response to this gap, we showcase the application of bidirectional encoder representations from transformers (BERT) models for extracting the consolidation status and offer guidance for coding IFRS-mandated firms. Our article underscores the need to exercise caution when using secondary data sources. Agir & agrave; l'aveugle? Politiques en mati & egrave;re de codage des bases de donn & eacute;es et cas de non-conformit & eacute; aux normes IFRSLes auteurs pr & eacute;sentent un cas illustrant les difficult & eacute;s inh & eacute;rentes au manque de communication portant sur les politiques en mati & egrave;re de codage de bases de donn & eacute;es commerciales. Ils reprennent les conclusions publi & eacute;es dans la litt & eacute;rature, indiquant qu'un pourcentage non n & eacute;gligeable d'entreprises tenues d'adopter les normes IFRS ne respectent pas cette obligation. Plus pr & eacute;cis & eacute;ment, Pownall et Wieczynska (2018, Contemporary Accounting Research, 35(2), 1029-1066) signalent plus de 3 000 cas, soit 10 % de l'ensemble des entreprises concern & eacute;es au sein de l'Union europ & eacute;enne. En utilisant des sources primaires de donn & eacute;es (r & eacute;glementations locales applicables et rapports annuels des entreprises), ils constatent que la non-conformit & eacute; aux normes IFRS est inexistante lors de la r & eacute;plication directe utilisant les m & ecirc;mes observations entreprise-ann & eacute;e. Ils attribuent cette perception erron & eacute;e & agrave; un manque d'informations fournies dans la base de donn & eacute;es commerciale, relatives & agrave; une politique incoh & eacute;rente en mati & egrave;re de codage et ax & eacute;e sur l'& eacute;l & eacute;ment de consolidation. De plus, les auteurs d & eacute;montrent qu'aucun autre fournisseur de donn & eacute;es n'indique clairement l'& eacute;tat de consolidation, qui d & eacute;termine si les entreprises doivent & eacute;tablir leurs rapports conform & eacute;ment aux normes IFRS. Pour rem & eacute;dier & agrave; cette lacune, ils proposent l'application de mod & egrave;les BERT (Bidirectional Encoder Representations from Transformers) afin d'extraire l'& eacute;tat de consolidation et & eacute;laborent des lignes directrices pour coder l'information relative aux entreprises soumises aux normes IFRS. Cet article souligne la n & eacute;cessit & eacute; d'une approche prudente lors de l'utilisation de sources de donn & eacute;es secondaires.