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罗伯特·默顿

1997
诺贝尔经济学奖
金融学 期权定价理论 默顿模型

简介

罗伯特·默顿(Robert C. Merton,1944年7月31日—)是美国著名经济学家,1997年诺贝尔经济学奖得主,以对期权定价理论和金融工程学的开创性贡献闻名,被誉为“现代金融学之父”之一。 

默顿出生于美国纽约,父亲罗伯特·K.默顿是哥伦比亚大学著名社会学家。1966年,他毕业于哥伦比亚大学工学院,获工程数学学士学位,后赴加州理工学院深造。1970年,他在麻省理工学院获得经济学博士学位,师从诺贝尔经济学奖得主保罗·萨缪尔森。 

默顿的核心贡献是推广布莱克-斯科尔斯期权定价模型(1973年),并发展连续时间金融理论。他提出“默顿模型”,用于评估公司债务风险,并研究动态投资组合优化问题。他的理论为金融衍生品市场的发展奠定基础,并推动了金融工程学的形成。1997年,他与迈伦·斯科尔斯共同获得诺贝尔经济学奖,以表彰他们在期权定价领域的突破性研究。 

此外,默顿曾任哈佛大学商学院教授,并参与创立对冲基金“长期资本管理公司”(LTCM)。他的代表作包括《连续时间金融》(1990)、《金融工程:金融创新的应用研究》(1995)等,至今仍是金融学经典教材。